Tuesday, December 31, 2013

总结2013 - 买卖股篇

今年买卖的次数蛮频繁的
创业板,蓝筹股,涡轮(Warrants)
今年我都做过交易
尝试过投机
买入杠杆比例较高的Warrants
但至于有没有赚钱嘛
就只能说惨不忍睹
目前而言
投机上的损失多达MYR1000++

所以别人说“会买会卖的才是师傅”
我离这个还蛮远的
因为卖的价钱都是比买进的价钱低
有可能是买进价太高或者去追高
或是把持能力不佳导致被庄家轻易洗出
但庆幸的是
今年买卖股还是有小赚一笔
不投机的股买进卖出小赚咖啡钱
所以投机上的损失刚刚好可以cover

买卖赚钱的股有
- BSTEAD
- COASTAL
- DIGI
- FAVCO
- PBBANK

买卖亏钱的股有
- GCB
- INARI-WA
- MAYBANK

至于2014年的目标
就少做股市过动儿吧
尽量少做买卖多建仓

Sunday, December 29, 2013

总结2013 - 股息篇

今年的股息总收入为MYR930.53
由于今年买进太多股息股
所以2013年的股息比2012年股息
提升了接近530%
不过由于2012年的股息收入是从五月开始算起
所以比较2013年是全年股息当然稍稍处于劣势

去年设定2013年股息收入的目标是MYR1000
而今年只完成了93%
但是由于很多股息都是12月27日过账
例如PADINI,DLADY,GAB,PANAMY
而我的户口又是nominee account
大概会迟个两三天
所以预期会在2014年过账
所以就把它们预留位为2014年的股息

2014年的目标就提升至MYR2400
折算成是平均每个月MYR200
当然这算是一种挑战
因为今年的回酬有些不理想
所以明年想全力累积成长股
这包括了手套股和油气股
而高股息股就可能会减少买入

至于实际一点的目标就是
先超越2013年的股息总收入
再来挑战2014年的目标
总之老话一句
加油加油再加油!!!

Saturday, December 14, 2013

投资的初衷

有些时候蛮挣扎。
我在选股的时候常常会有所谓的personal preference。怎么说呢?
那就是“对某家公司产生感情”。
可能是喜欢这家公司的生意模式,可能是常常光顾这家公司(并产生了熟悉感),可能是对CEO的魄力很欣赏,等等。
我不否认OLDTOWN和PADINI就是这样给我选到的。
当初买入OLDTOWN的时候,我说我看好OLDTOWN可以成为亚洲品牌,却被人家说“餐馆酱烂你还买”。
当初买入PADINI的时候,我看好PADINI可以从竞争中脱颖而出,也是被人家说“你没看到H&M和UNIQLO啊”。
当初买入VITROX的时候,我说过VITROX的管理层素质好,专注于R&D,依旧被人家说“这种公司的产品哪里会好卖”。
我之前看好AIRASIA,认为AIRASIA管理层非常棒,成本控制一流,结果我在看到它的时候是2.80,现在呢?2.30都要来了。
朋友介绍的SUNWAY,只因为自己不喜欢它的老板,结果就过早卖出,眼巴巴看着它上到3.80的最高峰。
自己在82 sen看到的PRLEXUS(红股前),只因为自己不喜欢他们的业务,结果错过了连开两番的机会。
朋友介绍我两块多的ZHULIAN,只因为自己不喜欢传销,结果ZHULIAN的盈利和股价一起一去不回头。
当初看到TNLOGIS跑去做房产的时候,自己还特地去估算出来房产可贡献的盈利,并认定它不值得买(自己也不喜欢它半路杀出来做房产)。结果呢?TNLOGIS从当时的2块多,跑到了5块多。我又因为自己的偏见而错失了开番的机会。
慢慢来,确实比较快。
不过“慢慢来”,我觉得有两种含义。
第一种,是“找出有新的因素可以带动盈利上涨的公司,买入之后等盈利反映之后就卖出”(不论盈利上涨是长期还是短期,只要是营运活动所带来的盈利上涨就行)。
第二种,是“找出一家可以买超过3年、5年、甚至10年的公司,长抱不放”。
明显的,第一种比第二种的资本增值的速度还要快。
这让我有时候不禁会想一想。
买股票的首要目的,是为了赚钱,没错。
这是否代表,我们应该选择盈利增加的确定性最高的公司/股价跑得最快的公司,(只看EPS和Net Profit)
还是选择自己所“喜欢”的公司?(综合考虑管理层/前景/产品/其他)
一个是明年盈利99%暴增的公司,(过后盈利多数会lao sai)
一个是需要投资好几年陪它慢慢成长的公司,
如果是你,你会选择哪一个?
Again,需要强调,这个问题没有对错,这只是一个关于个人喜好的思考题罢了。-----Kydarun

其实,不知你有没有考虑过一个问题,你找到了明星股了,纵使他只是一时的热为你带来回酬,短期内的回酬还是比那些可以抱10年优质股好,那为何不选短期比较好的回酬?长抱10年的优质股不是说买了就不能卖,因为我个人的资金很有限,有时候还要拿出来去生意那里周转,如果资金少抱着10年的优质股,10年后就算这家企业是开始收成的时候了,可能还是无法让你达到你要的目标或者财务自由,因为你的资本不够大,买的不多,如果资金还不大的话,我觉得找明星股先比较实际(个人看法)

虽然我们是20几岁的年轻人,不过我们也没有多少个10年了-----3326

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以上两句对话摘自investalks Kydarun专区
他们的讨论很有意思
究竟你会如何选择呢?
明星股或是优质股?
答案其实见仁见智
首先先根据你买股的目的
废话当然是赚钱
可是赚钱又有分为两种
你买股是长期还是中短期呢?
长期投资大概是5年以上
中期投资大概是2-5年
短期投资大概是2年以下
打个比例
你已经知道贺特佳(HARTA,5168)未来的产量会是现在的三倍
也就是说未来盈利很可能也是现在的三倍
那请问你会买吗?
或者说油气业例如沙肯石油(SKPETRO,5218),迪联(DELEUM,5132),贝利赛(PERISAI,0047)
会是未来几年的主题
那请问你会买吗?
但有些人偏偏喜欢稳定的长期投资
例如他们喜欢定期定量买进大众银行(PBBANK,1295),雀巢(NESTLE,4707)
你能说他们的投资是不成功吗?

正所谓“青菜萝卜各有所爱”
有些人喜欢长期投资像跑马拉松一样
有些人喜欢寻找中短期投资
例如寻找短期盈利爆发或是被私有化
有些人喜欢高股息的老人股
每个人追求的目标或是能冒的风险都不一样
所以不需要刻意比较谁赚的较多谁赚的较少
谁的回酬较高谁的回酬较低
当有比较的心态出现
就会动摇自己当初的投资初衷

你的投资初衷又是什么呢?
我的投资初衷是达到财务自由
今年的投资目标是30K的组合
外加1K的股息
投资回酬的目标是跑赢定存+通货膨胀+大市
每次当我动摇的时候
就会看回自己当初设立的
投资目的和投资的目标 :-)

Wednesday, December 11, 2013

去年今天

去年今天是雪州假日
我的公司所在位置也是雪州
所以休日一天
但是大马交易所不受影响
如常运作

去年的今天
我买入了一间公司的股票
那就是源宗集团(GCB,5102)
买入价是MYR1.70
当初买入是看好其公司股息率高
本益比又低,ROE也不错
由于假日的关系所以在家一直看盘
难免会心痒痒做出较轻率的决定

但我在今年一月时就卖了
卖出价是MYR1.66亏了少许
卖出的原因是因为ah jib gor一句
“你们准备好了没有?”
当时大选人心惶惶
就因为ah jib gor一句话
股市就大跌40点
我卖了不是因为panic sell
而是因为要买入其他更具潜质的股
不过庆幸当初我做了这个决定
如果我还保留GCB的股份
我想我现在会悔不当初

纵观GCB近期的表现
2013年第三个季度的业绩蒙受亏损
股价直插水至MYR1.40左右
根据公司的说法
令吉兑美元和英镑贬值导致外汇亏损增加
同时原产品期货合约的净合理价值也蒙受损失

依我个人的看法是
外汇损失是因为
美元和英镑走强这可以理解
但公司过于乐观现有的市场
库存竟然堆积多达6亿的货
公司的债务则多达7亿
利用债务杠杆来增加营业额无可厚非
但公司需要关注自己的风险承受度
和考量市场对可可的消耗速度
低迷的可可粉销售价格
则进一步蚕食公司盈利
加上对冲可可期货也蒙受亏损
可见得管理层处理风险管理上
没有做好对冲的应变能力

当然我的个人观点是根据
季报分析和考量各证券行给予的建议
如果有什么不对的地方
还请多多包涵

Saturday, December 7, 2013

以本伤人

以本伤人
如果根据成语字典上解释
大概是以低于成本的价格与对手竞争
通常以本伤人是指商业上的竞争手段
但今天解释的“以本伤人”是指投资方面

如何在投资上面以本伤人呢?
投资上“本”指的是资本
资本越大者,越能在股市上呼风唤雨
通常指的是大户或庄家以自己的资本
在市场上操纵股价
他/她可以低价买入可以高价卖出
可以忽悠散户跟随买入
再杀个散户措手不及

大户由于想吃入较低成本的股价
会积极地洗掉散户
如何洗掉散户呢?
就是先亏本卖出之前吃入的较高股价
丢在较低的股价
散户由于资本有限
并不能时时低于平均价买入
亏损扩大时惟有壮士断臂止亏
殊不知大户趁散户丢票的同时积极地低价买入
为的是他日可以以较低的股价与散户较劲
当大户想出票时
就会先亏本以较高价钱买进
吸引散户来追逐
然后等散户一头热栽进去的同时
再慢慢出货

所以如果有投机的朋友
千万别跟大户,庄家或市场对着干
他们绝对会让你吃不完兜着走


Sunday, December 1, 2013

2013年最后一月回顾

今天是2013年最后一个月
今天来检视年初设定的目标
看看最后一个月还剩那些还没完成

1. 股票总价值超过30K
基本上今年的目标已在10月提前达到
话说今年的投入不是很多
但资本增值的速度太快
ZHULIAN的贡献功不可没
一支股独涨60%多

2. 股息收入达到1K
直到11月尾2013年股息收入
维持在700++
预计要达到这个目标有些许困难
12月尾前还没过账的股息
计有ZHULIAN,HEKTAR,DAIBOCI,WELLCAL
大笔的股息卡在12月27日过账
预计这些股息不能纳入今年的股息收入
因为我的户口是nominee account
大概需要3-4天的时间才能在户口看到
这些股息包括GAB,DLADY,PANAMY,PADINI
全部会在2014年才做出贡献

3. 借钱买股
用所谓的马金(margin share account)买股
今年也是误打误撞下在11月尾完成的
其实我不是很赞成借钱买股
可是我相信如果拥有纪律性的人
买入那些可以长期投资的好股
确实不失为一个很好“工具”
套一句在某论坛的大大所说的
“不能因为没有能力控制时速 300 km/h 的 F1 跑车,
而认为其他人驾 F1 跑车开 300 km/h 也一定很危险。

或者不能因为自己开的是普腾,
而认为法拉利飞 200km/h 很危险。

拥有五星级的工具,多学习,多练习,最后当然是小心控制。”

4. 阅读10本书籍提升自己
现在还在读着《期货投机》
这个的完成度还蛮低的
都怪自己懒惰的心态
其实个人比较倾向于在网络世界读些
较为简短的理财文章,理财部落格
或是财经新闻,理财论坛的个人专区比较易于消化
有些精品文章我也bookmark起来
方便日后再阅读可能拥有不一样的体会

5. 每年都去旅行
今年就去了日本东京一趟
富士山的美景
新宿和秋叶原的繁华
浅草寺的古色古香
秋天微凉的户外温泉
都是不错的体会

大概就这样多
迟些想到的话再加入