Thursday, March 31, 2016

回顧。3月

3月外資湧入
你買的公司有跟隨大市而起嗎?
我想大家應該會苦哈哈地說
大市起可是我的組合好像沒有起色反而虧損越深
那我敢肯定你的組合内應該有爲數不少的出口股

言歸正傳
今年3月是我砍倉最凶猛的一次
我把今年頭全部看好的出口股一次性清除
到3月底結賬時是否證明砍倉的決定正確呢?

“歌神”巨盛(GESHEN,7197)總共分兩次賣出
第一次MYR2.05,第二次MYR1.70
GESHEN這一役我大概虧了MYR7K左右
3月底GESHEN的價格MYR1.60

頂級手套(TOPGLOV,7113)
砍倉價格MYR5.24
3月底價格MYR5.02

富佳木業(FLBHD,5197)
砍倉價格MYR2.21
3月底價格MYR2.06

或許你會說衹要一天不賣出股價就會有翻身的機會
但是很多時候這些都是自欺欺人的謊言
買股票最怕就是要砍時下不了手

最近出口股情況不是那麽好
很幸運地賣出了世霸龍(SUPERLN,7235)MYR2.09
離目標價還有1仙但是怕重蹈覆轍FLBHD之前的錯
爲了堅持才那麽幾仙而不賣
算是小有盈利
也賣了SONA石油(SONA,5241)
因爲又需要等待30天時間
倒不如讓資金轉一轉反正沒虧兼小賺一點
近期因爲藍籌股高歌猛進
所以隨市場買進了大笨象公司大衆銀行(PBBANK,1295)
平均價MYR18.64
其實目的是原本要搏一搏PBBANK股東大會50年周慶的意外驚喜
驚喜沒有但是既然買來了就放放下
我的松下電器(PANAMY,3719)
也是當初讓我放放下就到近期的MYR30.00

續上次買入“X”股
這禮拜又聽消息買入“Y”股
不過説到我的“X”股目前到是沒什麽動靜
還是暴風雨前夕特別寧靜呢?
我打算再給予兩個禮拜時間看看情況如何
回到“Y”股上
“Y”股爆發的可能性則高過“X”股
至於何時會爆發呢?
根據可靠消息是8月
至於8月有什麽我本身就不曉得
衹是接到是高層的消息
我看了看圖標加上公司過往的記錄
猜測是給股息+特別股息
不過現階段“Y”股的股價特低
買入我覺得是處於非常舒適的安全邊際
近期又是量低盤整了一段時間
看來如果之後來個暴量大陽柱也并不稀奇

今天最後一天我也粗膽膽的買入了金務大憑單(GAMUDA-WE,5398WE)
才聽到GAMUDA獲得150億MRT2合約
沒有多想直接殺入
至於是賺是虧下次檢視再跟進

Sunday, March 20, 2016

檢視。3月進展(二)

主要的重倉股在這個月中旬
陸陸續續地交出業績

首先
頂級手套(TOPGLOV,7113)
雖然交出營業額以及净利雙雙暴增的季度
但是由於市場給予的期待值爆表
所以股價已經反映了市場對於季報的表現
業績上升,股價持平
看來這就是目前市場給予TOPGLOV的合理價
我個人也把持有的TOPGLOV全數出清
出清的原因在於低於我的期望值
我個人預估净利的暴增是一倍以上
加上對比上一個季度來的進步
這裏强調的是對比上個季度而不是去年同季
看來馬幣走强確實對TOPGLOV不利
雖然整體來看TOPGLOV的股價處於低於同行領域
但是利多出盡后股價受利空籠罩的機率反而增加了不少

“美女”美特工業(MAGNI,7087)
交出令人驚喜的業績
出口股如果要證明自己不是因爲受美元走强
這“單一”利好的情況下營業額和净利暴漲
最好用營業額以及净利能比上一個季度好來證明
而MAGNI的營業額以及净利不衹是相比去年同季好
對比上個季度也是增加了不少
看來受惠于“奧運年”Nike的訂單加持
MAGNI今年的營業額以及净利應該可以再度改寫記錄
由於業績剛出爐還未知道市場上的反應
不過相信股價應該會如上一次般跳空

分析完了重倉股的業績后
這個星期買進的動作持續
出口股近期被馬幣走强因素影響而股價紛紛下跌
不過我還是被一間公司吸引
當然我目前是看空出口股
不過既然有莊家在背後撐腰
看來股價能在低處有一定的支撐下
下跌的可能性也下降不少
好了也是時候揭曉公司名字
晉緯控股(CHINWEL,5007)
目前4仙股息未除權的情況下又增加多一道保險
在股價MYR1.65有支撐
目標價上看MYR1.90

近期在交易商朋友那裏得知一間公司“X”
由於沒基本面又是仙股所以暫時不公開
聽説兩個星期内會被炒高
個人是抱著半信半疑的態度買進
就當作支持朋友一下
如果兩個星期内沒作爲最多就出清而已
虧些水錢加上時間成本
圖表看來炒高的機率是有的

另外近期朋友分析了SONA石油(SONA,5241)
算是零成本的投機法
SONA是SPAC公司也就是上市前沒有業務的空殼公司
至於沒有業務爲何能上市呢?
目的就是向公衆募款來買新業務
而SONA主要是以收購油氣業務爲方向的公司

好了回到主題
一般上SPAC公司給予3年的寬限期去收購新業務
當然如果這3年内收購失敗的話
必須把上市價格的90巴仙回退股東們
SONA當年是以50仙的價格上市
意思是如果真的收購失敗
那必須以45仙的價格回退股東
而剛好近期以45仙價格閉市
SONA近期打算收購西澳離岸的油田
這個月内必須獲得股東們首肯才能放行
如果收購成功的話股價肯定不止45仙
但是如果收購失敗的話
回退45仙也算是虧了水錢與時間成本
但是問題是你願意用兩個星期的時間來換取
這個未知的回酬嗎?

Friday, March 11, 2016

檢視。3月進展

充滿動蕩的3月你mai了嗎?
這個月份是買還是賣完全取決於你的心態
從你的心態可以看出“危機”
是危險?或是機會呢?

對於我這個以趨勢來定勝負的投資心態
我個人已經清完大部分的美元主題公司
當然最扼腕應該屬富佳木業(FLBHD,5197)
原本預定業績出爐后馬上丟
可是又還沒到我的目標價(MYR2.70)
眼看覺得僅僅衹是差那一步之遙
卻注定看不到也吃不著
最後忍痛地揮手一砍
成爲我今年其中一單虧損

另外我也把“歌神”巨盛(GESHEN,7197)賣到一乾二净
這一單虧損是我投資以來損失最慘重的一次(接近7k)
完完全全是場震撼教育
首先當然反省自己的過失
把最大重倉壓在衹有僅僅那一瞬光輝的公司
先不討論其業績出來的結果
怪也能怪在自己太過自信
因爲前幾次成功壓對寶加大自己的自信
最後業績出爐后自己吞下自己栽種的苦果
不過從這次交易中也得到不錯的教訓
集中投資的效益會在虧損中無限放大
壓中寶自然能讓自己的獲利獲得乘倍的提升
但是相反地也會反噬自己讓自己的組合深陷虧損的漩渦
當然并不是否定集中投資
衹是確保集中投資的是自己非常有信心的公司

好了話又不多說
這10天内交易的次數也不是開玩笑的
首先我買入較安全的指標公司理建(LUXCHEM,5143)
目前不斷加碼中希望它能崛起成爲主力之一
近期我也是進出很多輪
主要是在高成交量的公司來回刷
例如亞洲航空(AIRASIA,5099)、布米亞馬達(ARMADA,5210)
但是頻繁的進出反而輸多勝少
賺大錢都是收取交易費用的投資銀行

接著就是買入近期開始步步反彈的油氣股
開始以試水溫的方式買入達洋企業(DAYANG,5141)
以及迪聯集團(DELEUM,5132)
油價似乎在美國石油庫存下跌后開始頻頻走上升
馬幣也緊隨在后開始走强
難道油氣股的趨勢漸漸成型?
我看必須等待至月尾再來作定奪
目前就等待OPEC成員國談定“凍產”的決定

再來就是加碼頂級手套(TOPGLOV,7113)
目前加碼的規模已經超越我之前持有的數量
等的就是下個星期三的業績出爐
不過由於前車可鑒近期出口股業績一出股價反而跌到慘不忍睹
我想如果股價在業績出之前就已經偷步開跑
不排除會減持部分

3月份確實聽聞很多投資界的朋友
開始苦訴現在的市道很難賺錢
大家都好像迷失方向般
都不知道今年打的主題是什麽?
我現在的策略也是見機行事
走一步,算一步

Saturday, March 5, 2016

季報。緯鉅集團(WELLCAL,7231)2016年第1季


WELLCAL在新的財政年第一季
交出令人失望的業績
營業額以及净利對比去年同季雙雙下跌
營業額下跌了23.4%而净利則走跌了15.8%
至於股息就保持不變維持在2.3仙

根據公司在季報分析中給予解釋
全球對於工業膠管的需求開始走緩
以至於出口的營業額下挫了26.6%
而公司有接近90%的營業額來自出口
所以營業額受累出現了明顯的下滑

至於净利方面
與營業額的下滑幅度不一致
主要是公司提升自動化以優化了成本效益
減緩了净利下跌的幅度
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公司在股東大會有提到說
原油價格下跌其實對WELLCAL來説有利也有弊
利方面來自與原料價格的下跌以及美元走强
相反地工業膠管的生意或多或少也是受油氣業的景氣影響
從業績上已經有些許反應了這點

而股價也從MYR2.80+下跌至MYR2.40+才開始獲得支撐
近期股價出現少許反彈至MYR2.50+
與其他出口股公司相比下跌幅度已算是小
可能基於公司第三間廠的還未真正地貢獻在業績上

無論如何
我手上的WELLCAL暫時也已經出清了
不過我還是關注著WELLCAL的業績
目前處於觀望的態度
同時也等待WELLCAL第三間廠正式啓動后
才做打算也不遲

Thursday, March 3, 2016

展望。3月

其實打從2月起我已經開始增持現金部位
之前我都是滿手是票從未有留多餘的現金
但是經過1月份至2月中股價插水之時
明白了其實沒錢在低價位買入
反而錯失許多增值的機會
接著把不是長期主力的股清了
提高現金的儲備目前現金對比組合是1:4
雖然比例還是很大但是對比之前的算是進步不少

我并不會設下說一個明確的比例
因爲投資機會經常都是一閃而逝
維持比例這回事應該不久就會破功
那倒不如不設下明確比例放開手脚來得自由

好了,檢討已經説完了
是時候説説這個月份的看點
主要還是圍繞在自己長期主力股
“美女”美特工業(MAGNI,7087)以及
頂級手套(TOPGLOV,7113)
兩間公司的業績會在這個月出爐
根據其餘三間手套股公司在2月宣佈的季報
TOPGLOV接下來的業績應該還是會持續增長
不過股價會否跟進則不在我們預測之中
強如賀特佳(HARTA,5168)以及高產尼品(KOSSAN,7153)
就算交出令人滿意的業績股價反而節節敗退
不過要説明的是目前HARTA以及KOSSAN的價位正處於合理價
這證明了之前飆升算是不合理的
如果再拿走美元以及低油價的利好因素
手套股的下行空間真的不敢想象
不過我還是粗起膽子近期内加碼TOPGLOV
看能不能單憑業績來賺個幾巴仙

至於MAGNI則處於比較舒適的價位
就算馬幣走强也對MAGNI股價沒有顯著的影響
目前MAGNI的本益比才10左右下行空間有限
擁有較高股息也對股價起了一定的護盤作用
加上沒有Vincent Tan對股價時不時的搞搞震
我個人比較看好MAGNI所以如果MAGNI有走低不排除加碼

對了我也少許以MYR1.92的價格買進3月份出業績的世霸龍(SUPERLN,7235)
買進它的原因主要是因爲股價有支撐
但如果跌破MYR1.75就執行停損暫定短期目標價是MYR2.10

近期内馬幣走强原油價格回升
如果開始看見油氣股處於上升趨勢
不排除會買入一些來操作
至於一些目前處於下跌趨勢的出口股
尤其是3月份出業績的威城(VS,6963)
走勢比較反復很難猜測
不過唯一能比較確定的是
出業績前股價可能會有些許拉升
但是業績出爐后
如果好的話股價可能能撐個半天左右
過後就是大戶出票的時間
如果壞的話股價出現抛售又不失爲一個抓反彈的機會
市場現處於一個太過於樂觀不行,太過於悲觀也不行的感覺
如何拿捏還真的是蠻考功夫